KEPLER Nachhaltigkeits- und Impact-Reporting

Von Investoren und Analysten über Kunden bis hin zur Politik und NGOs - alle wollen von Unternehmen wissen: „Was tut das Unternehmen, um die Umwelt und das Klima zu schützen? Und wie kommt es den sozialen Verantwortungen nach – von der Produktion, entlang der Lieferkette bis hin zum Endkunden.“

Um diese Fragen zu beantworten, werden Unternehmen bzw. Staaten auf Basis ihrer Nachhaltigkeit analysiert und bewertet. Das Ergebnis ist ein auf Portfolio-Ebene aggregiertes Nachhaltigkeits- und Impact-Reporting. 

KEPLER Nachhaltigkeits-Reporting

NACHHALTIGKEITS-REPORTING

 

Auf Basis der drei Säulen (ESG):
 

  • Umwelt (Environment)
  • Soziales (Social) und
  • Governance

 

wird die Nachhaltigkeit eines Unternehmens oder Staates analysiert und bewertet.

ISS ESG PERFORMANCE SCORE (PS):

Der ISS ESG Performance Score ratet die Nachhaltigkeit des Portfolios. Die Bewertung erfolgt auf einer Skala von 0 bis 100. Je höher die Bewertung, desto nachhaltiger das Portfolio.

 

Es wird versucht, jede Anleihe und Aktie des Portfolios aufgrund ihrer Nachhaltigkeit zu bewerten, wobei wir uns hier auf das 12-stufige Rating (von A+ bis D-) unseres langjährigen Partners ISS ESG verlassen. Je nach Branche sind die sozialen und umweltbezogenen Auswirkungen unterschiedlich hoch. Aus diesem Grund wird jede untersuchte Branche entsprechend ihrer jeweiligen Relevanz in einer Nachhaltigkeitsmatrix eingeordnet und muss dadurch andere Standards erfüllen. Daraus lassen sich die Vorreiter einer Branche („Prime“) entnehmen. Alle Titel mit einer Bewertung von über 50 im Performance-Score haben den „Prime-Status“.

In den nachhaltigen Portfolios von KEPLER befinden sich nur* Unternehmen und Staaten, die die sogenannte „Primeschwelle“ erreichen.

Der Performance-Score auf Portfolio-Ebene ergibt sich aus der Gewichtung der jeweiligen Titel.

*Übergangsfrist von vier Monaten

 

 

CLIMATE REPORTING (CARBON RISK RATING - CRR):

Das Climate Reporting erfolgt über das Carbon Risk Rating, welches die Klimarisiken und -chancen des Portfolios und den Umgang von Unternehmen/Staaten mit diesen bewertet. Die Bewertung erfolgt auf einer Skala von 0 bis 100. 

 

Eine geringe Bewertung bedeutet, dass das Unternehmen mehr Probleme durch Klimarisken hat und diese auch dementsprechend schlechter managt. Je höher die Bewertung, desto weniger sind Klimarisiken vorhanden bzw. desto besser werden die Risiken gemanagt.
 

ISS ESG berücksichtig bei der Bewertung zwei Faktoren:

  • Physisches Risiko/Chance
  • Transitions Risiko/Chance

 

Physisches Risiko:

Beispiel: Landwirtschaft

Die Folgen des Klimawandels haben in gewissen Regionen enorme Auswirkungen auf die Landwirtschaft. Häufige Unwetter und Dürre können zu Ertragseinbußen bis hin zu kompletten Ernteausfällen führen.

 

Transitions Risiko:

Beispiel: Ölunternehmen

Besonders diese Ölunternehmen müssen zukünftig viel umstrukturieren und investieren, damit ein Temperaturanstieg von maximal zwei Grad erreicht werden kann (Pariser Klimaabkommen).

 

Transitions Chance:

Beispiel: Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien

Das Pariser Klimaabkommen und die Suche nach umweltfreundlichen Energiequellen fördern den Ausbau von erneuerbaren Energien.

KEPLER Impact-Reporting

IMPACT-REPORTING

 

Das Impact-Reporting konzentriert sich auf die Produkte/Dienstleistungen eines Unternehmens und deren positive oder negative Auswirkungen auf die Umwelt bzw. das Klima.

 

SDG SOLUTIONS SCORE (SDGS):

Der SDG Solutions Score orientiert sich an den 17 UN-Nachhaltigkeitszielen (Sustainable Development Goals – SDGs). Bewertet wird der Impact des Portfolios auf die Ziele. Das Rating erfolgt auf einer Skala von -10 bis 10. Eine negative Bewertung impliziert einen negativen Gesamtbeitrag zu den SDGs.

 

ISS ESG ratet die einzelnen Produkte/Dienstleistungen von Unternehmen und deren positive bzw. negative Auswirkungen auf SDGs. Staaten werden nicht bewertet.

 

Unternehmen können mehrere Produkte produzieren, die wiederum unterschiedliche Auswirkungen auf die UN-Nachhaltigkeitsziele haben. Aus diesem Grund wird zusätzlich der Umsatz jedes Produktes in Relation zum Gesamtumsatz gewichtet und dann der Gesamtbeitrag des Unternehmens berechnet.

 

Beispiel: Stromproduzent (Windenergie und Kohlekraft)

Gewonnener Strom aus Windenergie hat im Gegensatz zu Kohlekraftwerken keine negativen Auswirkungen auf die SDGs. Daher wird der jeweilige Umsatz an Windenergie und an Kohlekraft in Relation zum Gesamtumsatz gewichtet.

Gesamtumsatz: 70 % Windenergie und 30 % Kohlekraft

Danach wird der Gesamtbeitrag des Unternehmens an den UN-Nachhaltigkeitszielen berechnet --> positiver Beitrag: Windenergie und negativer Beitrag: Kohlekraft

UN-Nachhaltigkeits-Ziele

 

Um die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen (UN SDGs – Sustainable Development Goals) zu erreichen sind geschätzte Investitionen in Höhe von jährlich 2,7 Billionen USD nötig. Dies ist nicht allein durch direkte Impact Investments zu finanzieren. Es braucht auch Investments in nachhaltige börsennotierte Unternehmen, welche Lösungen zur Erreichung der Ziele anbieten und auch die erzielten Gewinne wieder in nachhaltige Projekte stecken.

 

Eine Möglichkeit zu sehen, ob sich in den Portfolios von nachhaltigen Investmentfonds auch tatsächlich Unternehmen befinden, welche einen Beitrag zu den UN SDGs leisten, ist der von ISS ESG entwickelte SDG Score (siehe KEPLER Impact- und Nachhaltigkeitsreporting).

 

SDG-Ziele
Quelle: UNRIC

KEPLER Ethik Rentenfonds

ISS ESG Performance Score (Avg PS)

Staatsanleihen:
 
ESG Performance Score KEPLER Ethik Rentenfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


ohne Staatsanleihen:

ESG Performance Score KEPLER Ethik Rentenfonds (ohne Staatsanleihen)
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

Carbon risk rating (Avg crr)

Staatsanleihen:
 
Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Rentenfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


ohne Staatsanleihen:

Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Rentenfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

SDG Solutions Score (Avg SDGS)

ohne Staatsanleihen:
SDG Solutions Score KEPLER Ethik Rentenfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG

 

AVG = Average (Durchschnitt)

KEPLER Ethik Mix

ISS ESG Performance Score (AVG PS)

Staatsanleihen:
 
ESG Performance Score KEPLER Ethik Mix
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


ohne Staatsanleihen:

ESG Performance Score KEPLER Ethik Mix (ohne Staatsanleihen)
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

carbon risk rating (avg CRR)

Staatsanleihen:
 
Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Mix
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


ohne Staatsanleihen:

Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Mix (ohne Staatsanleihen)
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

SDG Solutions Score (avg sdgs)

ohne Staatsanleihen:
SDG Solutions Score KEPLER Ethik Mix
Juli 2021, Quelle: ISS ESG

 

AVG = Average (Durchschnitt)

KEPLER Ethik Mix Ausgewogen

ISS ESG Performance Score (Avg PS)

Staatsanleihen:
 
ESG Performance Score KEPLER Ethik Mix Ausgewogen
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


ohne Staatsanleihen:

ESG Performance Score KEPLER Ethik Mix Ausgewogen (ohne Staatsanleihen)
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

Carbon risk rating (avg crr)

Staatsanleihen:
 
Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Mix Ausgewogen
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


ohne Staatsanleihen:

Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Mix Ausgewogen (ohne Staatsanleihen)
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

SDG Solutions Score (avg sdgs)

ohne Staatsanleihen:
SDG Solutions Score KEPLER Ethik Mix Ausgewogen
Juli 2021, Quelle: ISS ESG

 

AVG = Average (Durchschnitt)

KEPLER Ethik Aktienfonds

ISS ESG Performance Score (avg ps)

 
ESG Performance Score KEPLER Ethik Aktienfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

carbon risk rating (avg crr)

Carbon Risk Rating KEPLER Ethik Aktienfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

SDG Solutions Score (avg sdgs)

 
SDG Solutions Score KEPLER Ethik Aktienfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG

 

AVG = Average (Durchschnitt)

KEPLER Umwelt Aktienfonds

ISS ESG Performance Score (avg ps)

 
ESG Performance Score KEPLER Umwelt Aktienfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

carbon risk rating (avg crr)

Carbon Risk Rating KEPLER Umwelt Aktienfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG


 

SDG Solutions Score (avg sdgs)

 
SDG Solutions Score KEPLER Umwelt Aktienfonds
Juli 2021, Quelle: ISS ESG

 

AVG = Average (Durchschnitt)

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