KEPLER Europa Rentenfonds
Europäische Anleihen
Ein Blick auf die europäische Anleihen-Karte
Angesichts des extrem niedrigen Zinsniveaus in der Euro-Kernzone macht es für Anleger Sinn, die ganze europäische Landkarte ins Auge zu fassen. Im KEPLER Europa Rentenfonds werden unterschiedliche Zins- und Währungsentwicklungen genutzt, um das Rendite-Potenzial zu heben. Wichtig dabei ist eine breite Streuung. Neben Staatsanleihen sind im Fondsvermögen daher u.a. Pfandbriefe, Unternehmensanleihen und auch Bankanleihen vertreten.
Durch die Beimischung resteuropäischer Währungen wie z.B. Britisches Pfund oder Norwegische Krone ergibt sich die Möglichkeit für eine Erhöhung der Renditeerwartungen im Portfolio. Auch die Diversifikation wird dadurch erhöht.
Selbst Anleihen in Schwedischer und Dänischer Krone, die ähnlich negative Renditeniveaus wie die Eurozone aufweisen, bieten chancenreiche Investments. Da viele kleinere Unternehmen nur Anleihen auf dem Heimatmarkt begeben, ist eine Verbreiterung auf Emittenten-Ebene durch Beimischung resteuropäischer Währungen möglich.
Neben den Währungen aus Resteuropa bieten auch osteuropäische Pendants teils attraktive Renditechancen, wobei wir uns hier nur im Investmentgrade-Bereich bewegen. Die Beimischung dieses Segmentes erfordert eine genaue Einschätzung der wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen und kann in geringem Umfang ebenfalls das Risiko/Ertragsprofil des Portfolios verbessern. Nicht zu vergessen ist jedoch, dass sich durch die Beimischung von Fremdwährungen auch Risiken bei Währungsabwertungen ergeben können, die dann den Mehrertrag an Zinsen relativ rasch schmälern.
Auszeichnungen
Lipper Fund Award 2020
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Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung, die von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (KEPLER-FONDS KAG), 4020 Linz, Österreich erstellt wurde. Sie wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich. Gleiches gilt für den Inhalt von anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung von Fonds wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert von Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken.
Anleger oder potentielle Anleger finden die Zusammenfassung ihrer Anlegerrechte und der Instrumente zur kollektiven Rechtsdurchsetzung auf Deutsch und Englisch unter https://www.kepler.at/de/startseite/beschwerden.html. Es wird darauf hingewiesen, dass die KEPLER-FONDS KAG den Vertrieb ihrer Fondsanteile im Ausland jederzeit beenden kann.
Die Gegenüberstellung des Portfolios zu einem Vergleichsindex (z.B. Performance, Branchengewichtungen...) dient bei jenen Portfolios, die nicht in Bezug zu einer Benchmark gemanagt werden, rein zu Reportingzwecken. Der Vergleichsindex schränkt das Management in solchen Fällen bei seiner Anlageentscheidung nicht ein (aktives Management).
Der aktuelle Prospekt (für OGAW) sowie das Basisinformationsblatt (BIB) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at. kostenlos erhältlich.
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