Was ist ein Fonds
BASISINFORMATIONEN ZU INVESTMENTFONDS
Was ist ein Investmentfonds?
- Anleger investieren Kapital in einen breit gestreuten Anlagekorb von Wertpapieren - den Investmentfonds.
- Erfahrene Fondsmanager investieren dieses Kapital je nach Anlageschwerpunkt in sorgfältig ausgewählte Anlagetitel.
- Diese Wertpapiere bilden das sogenannte Investmentfonds-Portfolio, das vom Fondsmanager gemäß den offiziellen, von der Aufsichtsbehörde genehmigten Veranlagungsrichtlinien verwaltet wird.
- Die Anteilseigner besitzen verbriefte Anteile an einem gesetzlich geschützten Sondervermögen, die täglich zum fairen Marktpreis bewertet werden.
Fonds einfach erklärt
Arten von Investmentfonds
GELDMARKTFONDS:
investieren in Geldmarktinstrumente, also in kurzfristige, verzinsliche Veranlagungsformen mit sehr geringem Risiko oder in liquide Anleihen mit sehr geringer Restlaufzeit.
ANLEIHENFONDS:
beinhalten überwiegend fest oder variabel verzinsliche Wertpapiere und sind auf regelmäßiges Einkommen ausgerichtet. Anleihen sind in der Kursentwicklung stabiler als z.B. Aktien, die langfristigen Ertragserwartungen sind jedoch geringer.
AKTIENFONDS:
investieren vorwiegend in börsennotierte Unternehmen und eignen sich für eine langfristige Veranlagung. Der Anleger hat langfristig höhere Ertragschancen, nimmt aber gleichzeitig auch höhere Kursschwankungen in Kauf.
GEMISCHTE FONDS:
investieren in verschiedene Anlagekategorien wie z.B. Anleihen und Aktien. Daher können diese Investmentfonds durch die aktive Gewichtung dieser Kategorien im Fondsvermögen sehr gut auf die jeweiligen Marktverhältnisse reagieren.
Wissenswertes über Investmentfonds für Anleger
Fonds im hier verstandenen Sinne sind Investmentfonds und keine Indexfonds (ETF, also Exchange Traded Fonds). Im Gegensatz zu Indexfonds Investmentfonds werden Investmentfonds aktiv von Managern verwaltet und bieten gegenüber anderen Sparformen eine Reihe von interessanten Vorteilen.
Österreichische Investmentfonds bieten einen Anlegerschutz auf höchstem Niveau, denn sie stellen ein gesetzlich geschütztes Sondervermögen dar. Das bedeutet, dass auch im theoretischen Fall der Insolvenz einer Kapitalanlagegesellschaft (KAG) auf das Anlagevermögen der Kunden nicht zugegriffen werden kann. Zusätzlich gelten die strengen Bestimmungen des österreichischen Bankwesengesetzes.
Risikostreuung ist ein zentraler Aspekt von Investmentfonds. Durch eine breite Auswahl von Einzeltiteln, Regionen oder Branchen reduziert sich das Risiko. Schwächephasen einzelner Werte oder Regionen werden durch eine gute Entwicklung anderer kompensiert. Studien zeigen, dass ein Großteil des Anlageerfolges auf einer ausgewogenen Mischung verschiedener Anlageklassen beruht. Investmentfonds bieten diesen optimierten Mix.
Stabile Sparanlagen bilden das Fundament in der Vermögensaufteilung. Darauf aufbauend machen ertragsorientierte Anlageformen, die einen Mehrertrag gegenüber risikolosen Geldmarktveranlagungen erzielen können, Sinn. Investmentfonds bieten viele Möglichkeiten, um an den Ertragschancen der Anleihen- und Aktienmärkte zu partizipieren. Marktbedingte Kursschwankungen sind zu berücksichtigen.
Um eine kundenorientierte Geldanlage sicherzustellen, gelten für die österreichischen KAGs strikte Qualitätsstandards (detaillierte Produktinformationen, Kostentransparenz, etc.). Wechselseitige Kontroll- und Überwachungsfunktionen zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Depotbank sowie die von unabhängigen Wirtschaftsprüfern testierten Jahresberichte untermauern die Seriosität von Investmentfonds.
Bei klassischen Investmentfonds steht mittel- bis langfristiges Investieren in ausgewählte Vermögenswerte im Vordergrund. Sie tragen zu einem funktionierenden Kapitalmarkt bei, der wichtig für die Wirtschaft ist.
Die Finanzwelt ist komplex. Fundiertes Know-How und viel Erfahrung ist nötig, um die richtigen Anlageentscheidungen zu treffen - diese werden von einem professionellen Fondsmanagement aktiv für die Anleger umgesetzt.
Anleger haben alle Freiheiten und unterliegen keinen fixen Bindungsfristen. Wichtig ist aber die richtige Wahl des Anlagehorizonts je nach Anlageschwerpunkt.
Klar definierte Anlagerichtlinien in den Verkaufsprospekten, Produktblatt, Kundeninformationsdokument sowie Rechenschaftsberichte bieten Investoren jederzeit detaillierte Informationen zu Investmentfonds.
Noch mehr Transparenz für Anleger:
Wesentliche Anlegerinformationen - BAsisinformationsblatt (BIb)
Transparenz schafft Vertrauen und dies hat bei der KEPLER-FONDS KAG einen besonders hohen Stellenwert. Als Vorreiter für Transparenz stellen wir auf www.kepler.at tagesaktuelle Berichte mit allen Einzelpositionen in den Fondsportfolios zur Verfügung.
Als Kapitalanlagegesellschaft ist man verpflichtet, für alle Publikumsfonds ein eigenes BIB zu erstellen. Für jeden einzelnen Investmentfonds werden folgende wesentliche Merkmale im BIB zusammengefasst:
- Verständliche Beschreibung der Anlageziele sowie der Anlagestrategie.
- Darstellung des Risikoprofils
- Transparenter Ausweis von Kosten und Gebühren
- Ergebnisse diverser Performance-Szenarien
- Die Darstellung der periodischen Kosten und Gebühren im Fondsportfolio erfolgt unter dem Begriff „Laufende Kosten“ und enthält zB Managementgebühren, Depotbankgebühren oder Veröffentlichungskosten.
Ausführliche Detailinformationen für jeden einzelnen Investmentfonds mit Anlagezielen, Wertentwicklung, Kosten sowie Ertrags-Risikoprofil finden Sie auf www.kepler.at unter der Rubrik Fondspalette (Produktblatt, Tagesbericht, BIB, Verkaufsprospekt, Rechenschaftsberichte und Steuerberichte).
Im Basisinformationsblatt erfolgt die Risikoeinstufung anhand des Summary Risk Indicator (SRI). In der Berechnung werden die Volatilität (Wertschwankungen) eines Finanzinstrumentes (Marktrisiko) und auch die Bonität des Emittenten (Kreditrisiko) berücksichtigt. Die Berechnung des SRI basiert auf historischen Return-Daten und erfolgt nach einheitlichen Standards der Europäischen Union.
Die zur Einstufung verwendete Risikoskala umfasst sieben Stufen, wobei die Stufe 1 für risikoarm und die Stufe 7 für risikoreich steht. Die Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Veranlagung handelt.
Der Risikoindikator SRI wird regelmäßig neu berechnet, daher kann sich die Kategorisierung eines Investmentfonds im Zeitablauf ändern. Die sieben Risikokategorien sind für Anleger ein Wegweiser und ermöglichen eine genauere Differenzierung bei der Einschätzung von Investmentfonds.
Übersicht zu den aktuellen Risikokategorien:
MRM-Klasse = Risikoindikator - SRI
| VaR-äquivalente Volatilität (VEV) =/> | VaR-äquivalente Volatilität (VEV) < | |
| 1 | 0,0 % | 0,5 % |
| 2 | 0,5 % | 5,0 % |
| 3 | 5,0 % | 12,0 % |
| 4 | 12,0 % | 20,0 % |
| 5 | 20,0 % | 30,0 % |
| 6 | 30,0 % | 80,0 % |
| 7 | 80,0 % |
Das BIB muss zumindest einmal jährlich aktualisiert werden und ist über die Homepage der KEPLER-FONDS KAG jederzeit verfügbar. Sollten sich wesentliche Eckdaten eines Investmentfonds ändern, muss die Aktualisierung darüber hinaus anlassbezogen erfolgen.
Änderungen des BIB werden durch Veröffentlichung auf www.kepler.at bekannt gemacht.
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Finden Sie alle Informationen kompakt auf unserem Handzettel Basisinformationen zu Investmentfonds
Risikohinweise und Haftungsausschluss:
Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung, die von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. (KEPLER-FONDS KAG), 4020 Linz, Österreich erstellt wurde. Sie wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung, eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich. Gleiches gilt für den Inhalt von anderen Websites, auf die mittels Hyperlink verwiesen wird. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung von Fonds wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Im Rahmen der Anlagestrategie von Investmentfonds kann überwiegend in Investmentfonds, Bankeinlagen und Derivate investiert oder die Nachbildung eines Index angestrebt werden. Fonds können erhöhte Wertschwankungen (Volatilität) aufweisen. In durch die FMA bewilligten Fondsbestimmungen können Emittenten angegeben sein, die zu mehr als 35 % im Fondsvermögen gewichtet sein können. Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert von Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken.
Anleger oder potentielle Anleger finden die Zusammenfassung ihrer Anlegerrechte und der Instrumente zur kollektiven Rechtsdurchsetzung auf Deutsch und Englisch unter https://www.kepler.at/de/startseite/beschwerden.html. Es wird darauf hingewiesen, dass die KEPLER-FONDS KAG den Vertrieb ihrer Fondsanteile im Ausland jederzeit beenden kann.
Die Gegenüberstellung des Portfolios zu einem Vergleichsindex (z.B. Performance, Branchengewichtungen...) dient bei jenen Portfolios, die nicht in Bezug zu einer Benchmark gemanagt werden, rein zu Reportingzwecken. Der Vergleichsindex schränkt das Management in solchen Fällen bei seiner Anlageentscheidung nicht ein (aktives Management).
Der aktuelle Prospekt (für OGAW) sowie das Basisinformationsblatt (BIB) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at. kostenlos erhältlich.
Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.
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