Anlageschwerpunkt:
Das Portfolio Management AUSGEWOGEN veranlagt dynamisch in verschiedenen Anlageklassen. Die strategische Portfolioausrichtung erfolgt zu ca. 50 % in Anleiheninvestments und zu ca. 50 % in Aktieninvestments. Eine Abweichung von diesen Grenzen bis zu jeweils 10 %-Punkten ist möglich. Zur Ertrags- und Risikooptimierung können je nach Marktlage auch Alternative Investments (zB Rohstoffwerte, Wandelanleihen) beigemischt werden.
Strategische Portfolioausrichtung:
ca. 50 % in Anleiheninvestments und ca. 50 % in Aktieninvestments
Das Portfolio Management AUSGEWOGEN ist in der Bundesrepublik Deutschland zum Vertrieb zugelassen.
Morningstar RatingTM (für Europa)*
| Fonds | Morningstar Rating für Europa | Zulassung Ö | Zulassung D |
| Portfolio Management AUSGEWOGEN | ★★★★ | X | X |
* Der Fonds wird zwischen den Top 10 % und den besten 32,5 % geführt,
Morningstar aktuell.
Bericht des Fondsmanagers:
Die Aufregung um das Corona-Virus und die damit einhergehenden Auswirkungen auf das Weltwirtschaftswachstum halten die internationalen Aktienmärkte weiterhin in Atem. Seitens OECD kam es daher bereits zu einer Senkung der Welt-BIP-Prognose um 0,5 % auf 2,4 %. Defensive Aktienfonds zeigten im Februar somit die beste Wertentwicklung: Der KEPLER Risk Select Aktienfonds und der KEPLER US Aktienfonds.
In diesem unsicheren Umfeld konnten im Anleihenbereich sichere Häfen wie europäische Kern-Staatsanleihen oder US-Treasuries profitieren. Inflation-Linker mussten im Februar jedoch aufgrund gesunkener Inflationserwartungen Kursverluste hinnehmen. Auch für Unternehmensanleihen niedrigerer Bonität erhöhten sich die Risikoaufschläge. Folgende Fonds erzielten im Rentensegment die beste Wertentwicklung: KEPLER Vorsorge Rentenfonds und der KEPLER Emerging Markets Rentenfonds.
Erwartungsgemäß hat sich im Zuge des Risk-off-Modus das Stimmungsbild der Investoren eingetrübt. Wir gehen von einer Stabilisierung der Lage aus, allerdings könnte die Volatilität in den nächsten Wochen erhöht bleiben. Die Gewichtungen der Asset Klassen bleibt unverändert.
Hinweis:
- Im Rahmen der Anlagestrategie kann in beträchtlichem Ausmaß in Investmentfonds investiert werden.